上海证券：通信行业周报：下游需求拉动AI落地，光模块估值具备上行空间

行业走势 行情回顾：过去一周（2024.7.01-7.05），上证指数、深证成指涨跌幅分别为-0.59%，-1.73%，中信通信指数涨跌幅为-0.78%，在中信30个一级行业排第16位。过去一周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为:ST中嘉14.47%、超讯通信12.07%、*ST鹏博9.40%、ST天喻7.60%、新易盛7.04%。股价跌幅前五名为：百邦科技-26.21%、司南导航-12.55%、线上线下-11.70%、盟升电子-11.66%、久盛电气-11.63%。 过去一周通信板块呈现下跌走势，细分板块通信设备、电信运营II近一周分别上涨了-1.07%、0.52%，增值服务II子版块、通讯工程服务板块分别下降了-2.99%、-1.54% 行业核心观点 一、大模型应用落地加速，产业模式向“需求拉动”转型。 2024世界人工智能大会在上海圆满落幕，此次大会展览重点围绕核心技术、智能终端、应用赋能三大板块，聚焦大模型、算力、机器人、自动驾驶等重点领域，集中展示一批“人工智能+”创新应用最新成果。 大模型应用落地加速，产业模式向“需求拉动”转型。1）AI大模型和应用依旧是主场。腾讯混元大模