文件列表:
开源证券:莱斯信息(688631)-公司首次覆盖报告:低空数字基建龙头,迈入发展新阶段.pdf |
下载文档 |
资源简介
>
莱斯信息(688631)
考虑公司在空管领域领先地位,首次覆盖给予“买入”评级
我们预计公司2024-2026年归母净利润为1.74、2.26、2.91亿元,EPS分别为1.07、1.38、1.78元/股,当前股价对应PE分别69.6、53.7、41.7倍。公司估值高于同行可比公司平均估值水平,考虑公司在空管领域领先地位及在低空经济的前瞻布局,未来有望高度受益于低空经济大产业趋势,首次覆盖给予“买入”评级。
民航空管自动化龙头,市占率遥遥领先
公司是电科莱斯民品产业核心发展平台,也是电科莱斯体系下唯一上市公司。公司在空管自动化系统、空管场面管理系统、空管模拟训练系统领域均具有较为领先的市场地位。根据三胜咨询统计数据,截至2022年12月,全国空管体系有7个地区局、37个分局站,共44个空管用户,其中35个空管用户使用公司提供的自动化系统,系统覆盖率达80%。各空管用户空管自动化运行系统共88套,其中公司提供37套,市场占有率42%,市占率遥遥领先。
新增民航区域管制中心建设即将加速,有望带来行业需求扩容
根据《“十四五”民用航空发展规划》,“十四五”期间将进一步完善全国“区域-终端(进
加载中...
本文档仅能预览20页