天风证券：计算机：运营商引领，国内AI信创有望加速

事件：8月20日，中国电信发布《中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目集中资格预审公告》。点评：1、中国电信集采4175台AI算力服务器，佐证AI服务器高景气度中国电信此次AI服务器集采分4个标包，标包1和标包2均为I系列服务器，合计包括2073台训练型风冷服务器、125台训练型液冷服务器和1182台InfiniBand交换机；标包3和标包4为G系列服务器，1048台训练型风冷服务器和929台训练型液冷服务器。中国电信此次集中采购合计采购4175台训练服务器，与之对比，中国电信2021-2022年服务器集中采购项目中，仅采购1268台GPU型服务器，此次集采AI服务器数量大幅增长，佐证国内AI服务器高景气度。2、预计国产占比约47%，运营商有望引领国内AI信创加速中国电信此次集采服务器分为I系列和G系列两类，根据公告，I系列服务器CPU采用2颗第四/五代Intel至强可扩展处理器，G系列服务器CPU采用4颗鲲鹏920系列处理器，根据CPU型号，我们认为G系列服务器为国产服务器，采购数量占比达到约47.5%。对比中国电信2021-2022年服务器集中采购项目仅采购搭载