安信证券：海信视像（600060）-业绩持续释放，行业龙头地位强化

海信视像(600060)事件：海信视像公布2023年一季报。公司2023Q1实现收入114.8亿元，YoY+12.8%；实现归母净利润6.2亿元，YoY+107.9%；实现扣非归母净利润4.8亿元，YoY+116.2%。随着海信产品结构不断升级，新显示业务快速增长，公司盈利能力有望持续提升。外销电视业务拉动Q1收入加速增长：2023Q1公司收入的同比增速相较于2022Q4提高10pct。受益于2022年世界杯营销提升海信品牌知名度，海信海外高端渠道拓展效率提升，外销电视量快速增长。根据产业在线数据，Q1海信外销电视累计销量YoY+22.4%。我们测算Q1公司外销电视业务收入实现快速增长。国内市场方面，由于国内居民购买力仍在恢复，电视消费需求较为疲软。奥维云网显示，2023Q1电视行业销售额YoY-18.4%；海信+Vidda电视销售额YoY-2.4%。我们估算Q1公司内销电视业务表现平稳。公司在国内电视行业龙头地位不断加固。Q1海信+Vidda品牌在国内电视市场的销售额份额达26.1%，同比+4.3pct。Q1毛利率延续同比提升：Q1公司毛利率为18.2%，同比+0.8pct。Q1公司