平安证券：有色与新材料周报：政策支撑高壁垒电子特气加快推广应用

事件点评：事件：11月15日，工信部公开征求《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》（征求意见稿）的意见，涉及16种电子特气。点评：政策支持国产高壁垒电子特气加快成果转化。此次新材料首批次应用示范产品涉及一氟甲烷、溴化氢、三氟化氯、氟氮混合气、三甲基硅烷、乙硅烷、正硅酸乙酯、磷化氢、砷化氢、四氟化锗、二氧化硅等16种有较高技术壁垒且有一定国产替代空间的电子特气，作为首批次应用保险补偿机制试点产品，政府旨在利用市场化手段，分担新材料进入市场初期因产品缺陷等问题造成的使用风险，体现政策对国产高纯高壁垒电子特气成果转化和推广应用的大力支持，有助于推进电子特气国产化进程，叠加终端半导体、显示面板等产业基本面修复预期，国产电子特气需求有望释放，国内头部特气生产企业也在不断加大对高纯电子特气的产能布局。核心观点：氟化工：总量管控落地，长景气周期有望开启。20-22年是我国三代制冷剂配额锁定期，头部企业大幅扩产竞争配额，产能快速扩张造成供给压力，据氟化工上市企业三季报披露数据，盈利情况基本触底，环比已有所改善。此外，近日中美关于加强合作应对气候危机的声明中提及，计划在基加利修正案下共同努