华福证券：全志科技（300458）-经营业绩稳步增长，智能新品助力发展

全志科技(300458) 投资要点： 全志科技2024年半年度报告显示，2024年上半年公司实现营业收入10.63亿元，同比+57.30%，归母净利润1.19亿元，同比+800.91%。从2024年Q2单季度来看，公司实现营业收入6.53亿元，同比+49.45%，归母净利0.70亿元，同比+185.92%。 财务表现超预期，毛利率稳步修复。报告期内，公司营业收入及归母净利润均实现大幅增长，主要受益于下游客户需求增长及新产品量产顺利。此外，公司毛利率32.97%，同比+1.45pct，呈现出稳步修复的趋势。其中，公司智能终端应用处理器芯片营收达9.11亿元，营收占比85.75%；毛利率为32.10%，同比+0.21pct。单季度而言，公司2024年Q2营业收入6.53亿元，受益于工业、AIot等下游的景气度回升，创下历史季度新高。 研发进展顺利，亮点新品持续提拉营收。公司坚持核心技术IP的自主研发，8K视频解码AISoC、先进工艺高可靠性车规设计、高级安全SoC系统设计、智能机器人芯片等项目顺利进入量产或试量产阶段。1）在工业控制端，八核AI机器人芯片MR527、智能工业应用的T536和