民生证券：六家国有大行2024年三季报点评：业绩增速边际提升，资产质量稳定

事件：2024年10月30日，六家国有行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）披露24Q3三季报。 营收增速边际提升，部分银行净息差展现韧性。24Q1-3工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行营收同比分别-3.8%、+1.3%、+1.6%、-3.3%、-1.4%、+0.1%，增速较24H1分别提升2.2pct、1.0pct、2.3pct、0.3pct、2.1pct、0.2pct。 工行、农行净利息收入增速回升，24Q1-3工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行净利息收入同比分别-4.9%、+1.0%、-4.8%、-5.9%、+2.2%、+1.5%，增速较24H1分别变动+1.9pct、+0.8pct、-1.7pct、-0.7pct、-0.1pct、-0.4pct。六家银行规模稳步扩张，工行、农行24Q3净息差止住下行趋势，支撑了其净利息收入增速表现，24Q1-3工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行净息差分别为1.43%、1.45%、1.41%、1.52%、1.28%、1.89%，与24H1相比分别持平、持平、-3BP、-2BP、-1BP、-2BP。 六家国有行