国联证券：银行三季报综述：业绩逐步筑底，内部延续分化

营收方面，上市银行营收同比增速由正转负，国有行与城农商行表现较好。前三季度上市银行营收同比-0.85%，增速较上半年-1.30PCT。其中国有行、股份行、城商行、农商行营业收入分别同比+0.11%、-3.84%、+1.93%、+0.60%，增速上半年分别-1.30PCT、-1.13PCT、-2.04PCT、-0.80PCT。从绝对水平来看，国有行与城农商行表现最好，前三季度营收依旧维持正增长；从边际变化来看，股份行与城商行营收增速下行幅度较小。利润方面，上市银行归母净利润同比增速回落，城农商行表现较好。前三季度上市银行归母净利润同比+2.53%，增速较上半年-0.82PCT。其中国有行、股份行、城商行、农商行归母净利润分别同比+2.51%、-0.51%、+10.65%、+10.72%，增速较上半年分别-0.07PCT、-2.47PCT、-1.18PCT、-1.06PCT。整体归母净利润增速边际走弱，主要受到股份行拖累，城农商行归母净利润增速持续保持在10%以上，表现较为突出营收表现继续分化。从单个银行来看，前三季度仅有常熟银行营业收入维持两位数增长，同比+12.55%。整体来看，营收累