天风证券：计算机行业研究周报：报表验证工业软件景气度（附基金持仓Q1总结）

行业观点及重点推荐相关核心公司20年年报和一季报，进一步验证工业软件行业景气度。相关公司陆续发布年报以及一季报（预告），20年财务数据验证行业景气度持续上升。特别是中望软件Q1收入同比增长52.12%，赛意信息预告Q1收入同比增长58.00%-65.00%，国产化和数字化转型驱动相关公司收入明显提速，行业景气度加速上行。驱动因素不变，景气度加速不变。其一，后续政策红利持续落地，加速产业发展。4月14日，工业和信息化部发布《“十四五”智能制造发展规划（征求意见稿）》公开征求意见，提出到2025年，规模以上制造业企业基本普及数字化。其二，下游高景气度提升支付能力，利好以工业软件为核心的数字化转型。近半年制造业景气度处于较高位置，20年下半年以来，中国PMI相关数据保持在较高的位置，21年3月PMI数值达到了51.9%。而客户数字化转型，支付能力是基础。另外，本周基金一季报公布完毕，我们对基金持仓Q1持仓进行梳理。1）对计算机板块配置比例有所下降，目前属于低配。2021Q1，在基金重仓持股中，计算机板块整体持仓比例为3.08%，环比减少0.65pct，跟行业流通市值占比相比，目前低配0.41