太平洋证券：南京银行2024年三季报点评：息差环比改善，高质量发展延续

南京银行(601009) 事件：南京银行发布2024年三季报。报告期内，公司实现营收385.58亿元，同比+8.03%；实现归母净利润166.63亿元，同比+9.02%；加权ROE为11.31%，同比-0.13pct。截至报告期末，公司不良率0.83%，拨备覆盖率环比微降至340.40%。 规模稳健增长，息差边际提升。截至报告期末，公司贷款总额1.24万亿元，较上年末+12.52%，其中对公、零售贷款分别较上年末+14.34%、+7.30%；公司存款总额1.40万亿元，较上年末+2.42%，其中定期存款占比环比24H1末+4.87pct至80.90%，定期化趋势持续。报告期内，公司净息差（测算）为1.37%，同比-20bp，环比+1bp；其中生息率为4.13%，付息率为2.40%，生息率降幅边际收窄，付息率持续改善。 利息净收入降幅收窄，投资总收益支撑营收增长。报告期内，公司利息净收入为196.14亿元，同比-1.36%，降幅逐季收窄；中间业务收入为35.04亿元，同比+11.71%；投资净收益+公允价值变动收益合计152.46亿元，同比+16.58%，为营收增长的主要支撑。报告期内公