民生证券：建材建筑周观点：看好新疆经济“强复苏”，建材关注“脱房向需”

封面观点：【建筑】方面，从主题向基本面转变。5.18-19日中亚峰会如期顺利召开，提及市场密切关心的中吉乌铁路（完成中吉乌铁路可研工作，推进该铁路加快落地建设），交通相关还包括“推动中国－中亚交通走廊建设”“完善交通基础设施，包括新建和升级改造现有的中国至中亚铁路和公路”等，新疆与中亚相邻，首先关注交通段的境内部分，材料需求直接利好疆内企业。【建材】方面，顺周期预期持续低迷，一方面静待政策刺激需求端，一方给市场化出清一定时间。当前时点“脱房向需”明显，市场更关注需求增长供给尚可的弱周期品、或者低“含房量”的品种，例如高基建占比的新疆板块、药包材、风电板块等。春季开工高频跟踪第13周：①二手房成交面积：本周（5.13-5.19）北京环比-14.65%/同比+44.25%；深圳环比-3.88%/同比+30.72%；南京环比-6.04%/同比+52.05%；杭州环比+5.64%/同比+64.61%；成都环比-7.55%/同比+74.84%；青岛环比-15.46%/同比+30.76%。②本周全国水泥市场价格环比回落1.2%，华东(不含鲁)水泥出货率-2.75pct至68.00%，华中+3.18