群益证券：北方华创（002371）-国产替代重任在肩，成长空间广阔

北方华创(002371)结论与建议：日本正式确认包括全部浸没式深紫外（DUV）光刻机在内的23种半导体制造设备追加至出口中国管制范围之内。从客观上将进一步推动中国半导体设备国产化进程的加速。公司作为国内设备龙头，在承载重任的同时市场空间也进一步打开。从业绩上看，1Q23扣非后净利润增长244%，业绩高速增长态势延续。我们预计公司2023、24年净利润35亿元、47亿元，YOY增长48%和增长35%，EPS6.59元、8.89元，目前股价对应2023、24年PE分别为45倍和34倍，给与买进的评级。日本加大半导体设备出口中国限制：日本正式确认包括全部浸没式深紫外（DUV）光刻机在内的23种半导体制造设备追加至出口中国管制范围之内，包括薄膜沉积设备（11项）、光刻及涂胶显影设备（3项）、刻蚀设备（3项）、清洗设备（2项）、热处理设备（1项）、检测量测设备（1项）。光刻机方面限制ArFi及更先进制程设备，其他设备整体对应工艺制程14nm及以下。整体来看，日本出口限制措施与3月底的征求一致，虽然短期内对于中国在先进制程领域产能的提升产生不利影响，当长期将推动中国半导体设备国产化的进程加速。国产