国盛证券：银行-本周聚焦-22家银行年报总结，宁波银行表现亮眼

22家银行披露年报，业绩回暖，息差降幅收窄，不良生成压力缓解。1、Q4业绩增速整体回升，大多利润增速“由负转正”。目前已披露年报（或业绩快报）的银行整体营收、PPOP、利润增速分别为5.52%、5.61%、0.66%，分别较前三季度提升0.19pc、0.23pc、8.42pc，得益于Q4息差降幅相对收窄+拨备计提力度放缓，盈利能力有所恢复。分银行来看，招商银行、宁波银行强者恒强，业绩增速高于可比同业。2、下半年负债成本改善，息差整体降幅收窄。从6家息差相对可比的银行看（其他银行将信用卡分期收入计入利息净收入，息差口径调整导致环比20H不可比），无锡银行、交通银行息差相比20H分别提升7bps、4bps，招商银行、光大银行、江阴银行、平安银行息差则相比20H仅下降1bp、1bp、5bps、6bps，降幅较上半年有所收窄。1）资产端：可比口径下的6家银行贷款收益率继续下行15bps左右；2）负债端：相比2020H，22家银行全年付息负债成本率下降6bps，其中存款成本率下降3bps，是息差降幅收窄的重要原因。3、资产质量：不良指标整体改善，加大非信贷资产的拨备计提力度。22家披露年报的银行