东吴证券：通信行业本周专题：三大运营商乘“云”而上，华为或将重点发力云计算

本周策略观点：1、云计算政策持续向好，海内外市场前景广阔：我国自2010年起频频出台政策推动云计算产业发展。Gartner预计2023年全球云计算市场规模将达到3500亿美元。2、运营商重点发展云计算，业务收入快速增长：当前三大运营商均重点布局云计算，中国电信持续推动“2+4+31+X+O”的云网融合资源布局；中国移动聚焦“云改”战略；而中国联通则以沃云为支点推出云计算战略。3、运营商优势显著，有望在云计算竞争中实现破局：相比其他玩家，运营商在云计算赛道具备管道、频段和基础设施等优势，同时在金融、政企等客户的订单获取能力也更强，有望在云计算领域获取重要份额。4、华为云组织架构再度调整，或将迎来重要战略拐点：华为任命徐直军为华为云董事长，余承东为华为云CEO，此次变革或预示华为云迎来战略拐点。据Canalyst数据，华为公有云在国内市场份额达17%，国内排名第二。当前云计算市场竞争和机遇并存，建议持续关注云计算赛道优质公司。行业前瞻：2021年首届NEPCON峰会（2021.4.21），2021年第二届信息通信技术国际会议（2021.5.7-5.9）首推组合：中国联通、中兴通讯、天孚通信