天风证券：长飞光纤（601869）-光纤光缆业务稳健，新业务正逐步突破

长飞光纤(601869)经营业绩稳步增长2023年上半年公司实现营业收入69.15亿元，同比增长8%，归母净利润6.07亿元，同比增长16%。2Q23单季实现营业收入37.2亿元，同比增长9%，归母净利润3.66亿元，同比增长14%。上半年公司紧抓“数字中国”、“网络强国”、“东数西算”等国家政策带来的市场机遇，巩固了主业的行业领先优势，取得了业绩的稳步增长。巩固主业已有优势光纤光缆业务分区域看：1）国内业务，公司获得在中国移动2023年至2024年普通光缆集采约19.4%的份额，位列第一，为全年业绩增长打下了坚实的基础。2）上半年实现海外业务收入24.39亿元，同比增长12%，而占收比已达35%，创下历史新高，海外产能建设趋于完善，印度尼西亚、南非、巴西、波兰等地的产能扩充按规划进行，已能覆盖主要目标市场。另外，公司持续改善预制棒及光纤工艺水平，预制棒及光纤分部毛利率由2022年上半年的47.38%提升至2023年上半年的53.97%。新品光纤上不断突破公司超强超低衰减G.654.E光纤在通信网络干线升级及“东数西算”数据中心集群的光纤直连场景中得到了更广泛的应用，在主要客户于202