太平洋证券：中油资本Q1点评：银行财务公司贡献显著，国家战略结算链稳步推进

中油资本(000617)事件：公司近日发布2023年一季报，实现营业收入91.49亿元，同比增20.01%，归母净利润21.89亿元，同比增27.13%，EPS为0.17元，加权ROE为2.26%全牌照金融布局，打造一体化金融平台。中油资本通过控股与参股以下公司：昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、中意财险、昆仑保险经纪、中意人寿、中银证券、与昆仑资本等，实现金融业务全牌照运营，并依此打造一体化金融服务平台。截至2022年末，公司商业银行业务实现营收144.42亿元，营收贡献占比44.53%；财务公司实现营收125.51亿元，营收贡献占比38.7%；金融租赁业务实现营业收入28.84亿元，营收贡献占比8.89%；信托业务及其他业务分别实现营收5.3亿元、20.24亿元，营收贡献占比分别为1.64%与6.24%。其中昆仑银行、中油财务营收贡献占比较大，逐渐成为公司业绩“压舱石”。在2023年一季度，以财务公司为主要贡献的手续费及佣金收入达4.17亿元，以商业银行及融资租赁业务为主要贡献的利息收入达81.34亿元，同比增长分别达到+4.56%、+88.9%。依托中伊石油贸易，昆仑银