天风证券：通信行业研究周报：算力仍为AI+数字经济核心主线，同时关注硅光等新技术

本周行业重要趋势：硅光/LPO/CPO具备低成本低功耗等优势，关注新技术长期应用趋势据LightCounting预测，硅光（SiP）将实现低成本、大规模的光连接，预计使用基于SiP的光模块市场份额将从2022年的24%增加到2028年的44%。LightCounting认为，传统的可插拔模块将在未来5年甚至更长时间内继续主导市场，2026年-2028年，LPO/CPO端口将占到800G和1.6T总部署端口的30%以上。建议积极重视未来光模块LPO/CPO/硅光等新技术变化带来的投资机会。北上深密集发布4项算力相关政策，算力为AI+数字经济共振受益方向近期，上海发布《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》，支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设。北京发布《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》及《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》两项政策文件，推动算力芯片自主可控研发、实施算力伙伴计划。深圳发布的《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年）》强化智能算力集群供给能力，聚焦智能算力芯片攻