天风证券：传媒：政策稳预期+科技周期下，坚定看好传媒板块机会

传媒板块周复盘：上周（5月29日-6月2日），申万传媒指数上涨9.67%，同期上证指数上涨0.55%，创业板指上涨0.18%。分子行业看，游戏板块上涨12.74%，涨幅居前，其次是影视院线涨幅为8.98%、出版涨幅为8.67%、数字媒体涨幅为7.80%、广告营销涨幅为5.68%。分个股看，涨幅前五分别为天地在线（+35.64%）、电广传媒（+30.30%）、顺网科技（+28.72%）、南方传媒（+28.12%）和奥飞娱乐（+26.70%）。政策面强调推动文化繁荣、建设文化强国。6月2日文化传承发展座谈会上，习近平总书记强调，要在新的起点上继续推动文化繁荣、建设文化强国、建设中华民族现代文明，是新时代新的文化使命。6月4日人民日报发表任仲平文章强调，要坚定文化自信，更好担负起新的文化使命，增强文化自觉，努力建设中华民族现代文明。我们认为传媒行业作为内容的生产者和宣传者，可在政策支持下推陈出新、创作出商业效益和社会效益兼具的优秀作品。我们认为在政策改善和AI带来的产业变革下，传媒板块有望迎来新一轮产业周期：游戏：版号常态化和产品供给支撑基本面，以及下半年亚运会电竞催化，行业有望迎来戴维斯双