天风证券：半导体行业研究周报：6月国产半导体设备中标同比+65.63%，AI叠加周期复苏引领行业增长

本周行情概览：上周半导体行情跑赢主要指数。上周创业板指数上涨2.53%，上证综指上涨1.29%，深证综指上涨1.76%，中小板指上涨1.69%，万得全A上涨1.40%，申万半导体行业指数上涨4.06%，半导体行业指数跑赢主要指数。半导体各细分板块均呈现增长态势，其中封测板块表现最为亮眼。半导体细分板块中，封测板块上周上涨7.3%，IC设计板块上周上涨3.7%，半导体材料板块上周上涨2.1%，其他板块上周上涨1.4%，分立器件板块上周上涨0.8%，半导体制造板块上周上涨0.7%，半导体设备板块上周上涨0.7%。1.存储方面，近期利好频传拐点或已现，复苏号角已在耳畔，同时从历史周期维度看，存储行业周期约为3-4年，本周期自2020Q1起始，于2022Q1价格阶段性见顶，目前已连续6个季度降价，处于周期筑底阶段。价格端，海内外原厂已先后涨价3%-5%，渠道多积极信号。供给需求端，海外大厂陆续减产/削减资本开支，供需格局改善迹象加速显现。业绩端，美光23Q2业绩结束连续三季度的下降迎来反弹，中国台湾地区原厂月度业绩连续环比改善。空间端，短期来看23Q2起规模或将逐季增长，长期来看AI催化下存储