国联证券：通信：AI产业背景下的2024年光通信市场展望

北美云厂商持续增加AI产业投入 2023年Q3/Q4，谷歌、微软、亚马逊、Meta四家北美科技巨头的合计资本开支分别环比增长8.24%/15.86%。谷歌CIOPorat表示2024年将增加在数据中心、GPU等科技基础设施建设上的投资；微软CFOAmyHood表示数据中心、AI计算、CPU、GPU及其他网络设备的需求不断扩大，资本支出将随之增加；亚马逊CFOBrianOlsavsky表示，预计未来基础设施的资本支出将增加以支持AI和大语言模型领域的额外投资。 国内AI产业政策持续落地 2024年2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。 2024年新技术：1.6T光模块、200G光芯片、硅光800G光模块 我们认为2024年800G光模块需求快速增长的同时，英伟达的第八代InfiniBand网络解决方案有