德邦证券：电子周观点：AI+硬件望进入加速期

投资要点：关注机器人芯片产业链。本周电子（中信）指数下跌2.1%。本周受到800G光模块需求持续旺盛的利好刺激，光模块产业链继续表现较好，且带动服务器连接器、差分晶振等细分板块。展望后市，AI行情有望从硬件往应用端延伸，其中机器人或作为创新的载体而迎来放量。建议关注：1）纳芯微：公司目前推出磁角度、磁开关传感器。机器人需要多类传感器来保证运动的灵敏度。2）峰岹科技：国内无刷直流电机控制MCU领先厂商，产品可运用于驱动机器人各环节的运动，有望深度受益于具身智能机器人发展。3）晶丰明源：控股子公司凌鸥创芯与公司的电源管理芯片有望形成电机驱动解决方案，共同拓展家电、电动车、工控等应用场景。4）灿瑞科技：公司主要布局磁传感器和光传感器。公司光传感器已应用于德国PMD集团的智能工业机器人方案中，后续有望随3D感知技术渗透同步实现收入增长。5）安路科技：公司22年底发布的28nm凤凰系列中有产品面向工控中的伺服、变频器和PLC市场，卡位伺服FPGA市场。汽车电子：工信部支持L3+智能驾驶商业化，看好汽车智能化长线机会。6月21日工信部表示：一是支持关键技术攻关；二是进一步完善网联基础设施；三是深化