开源证券：鼎龙股份（300054）-公司信息更新报告：2024Q3业绩持续高增长，新材料平台公司成型

鼎龙股份(300054) 2024Q3业绩预期同环比增长，半导体业务占比提升，维持“买入”评级公司发布2024Q1-Q3业绩预告，2024Q1-Q3预计实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元，同比+108%-115%；扣非归母净利润3.38亿元-3.51亿元，同比+161%-171%。2024Q3预计实现归母净利润1.49亿元-1.61亿元，同比+85%-100%，环比+9%-18%；扣非归母净利润1.42亿元-1.54亿元，同比+131%-151%，环比+8%-18%。2024Q1-Q3利润增长的主要原因为：(1)半导体营收占比提升至45%；(2)打印复印通用耗材业务持续降本增效。我们维持公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为4.42/6.22/8.88亿元，当前股价对应PE为61.4/43.6/30.6倍。看好公司半导体材料的长期发展，维持“买入”评级。 公司三大类核心产品快速放量，CMP抛光垫2024Q3环比超预期 CMP抛光垫：2024Q1-Q3公司CMP抛光垫产品实现营收约5.24亿元，同比+95%；2024Q3单季度实现营收2.26亿元，同比+90%，环比+3