国盛证券：电子行业周报：从主题概念到业绩兑现，中国“芯”全面启动

从主题概念到业绩兑现，2020年业绩预告亮眼。截止至2021年1月24日，当前已有部分A股电子上市公司公告其2020年业绩预告，其中我们可以看到在半导体领域大部分公司实现了超高速增长：韦尔股份实现了同比416%~534%增长、华润微实现了130%~140%增长、思瑞浦实现了148%~165%增长等。进入2021年，我们预计在国产化加速叠加行业周期景气上行之下，A股半导体龙头公司们有望继续延续高增长表现！半导体代工龙头Capex上修，全球半导体材料市场有望在投产之际进去高增长期。随着全球晶圆代工龙头厂商Capex继续上行，可以看到半导体材料有望出现市场规模持续增长且超预期的态势，给国产材料厂商带来成长的良机。根据SEMI，全球半导体材料市场在2020年约539亿美元，且在2021年有望实现5%的增长，达到566亿美元的市场规模。然而随着国内晶圆厂投资加速，长江存储，合肥长鑫等内资厂商的加速扩产，在投产之时，作为生厂经营的基础耗材的半导体材料即将迎来市场规模急速增长的时刻。半导体龙头资本开支上修，全球半导体设备市场有望继续超预期。此前SEMI三度上修2020年全球半导体设备市场预期达650