中泰证券：详解北京银行2023年报：业绩稳健增长，不良率继续下行

北京银行(601169) 投资要点 2023年北京银行营收同比增长0.7%，归母净利润同比增长3.5%，营收增速转负为正；净利润增速平稳。具体看，利息净收入同比增-2.2%，增速较3Q23降幅收窄1.7pct；非息同比增10.5%，主要来自于其他非息。 4Q23净利息收入环比下降1.2%，单季年化净息差环比下行5bp。测算单季年化息差环比下行5bp至1.5%；2023年累积日均净息差较1-3Q23上行154bp至1.5%，资产端收益率下行1bp至3.73%，资产端收益率的稳健得益于公司的消费贷发力；负债端付息率环比上行3bp至2.24%。 资产负债增速及结构：贷款制造业、基建和消费贷增长较好；存款规模基本稳定。资产端：4Q23信贷单季新增222.9亿，同比少增187.3亿。贷款占生息资产比重较3季度末下降0.8个百分点至54.3%。对公贷款中制造业和平台类贷款贡献明显，个人贷款中消费贷保持较高增速。负债端：4季度存款环比基本持平，单季存款减少3.9亿元，同比少增434.5亿元；存款占比计息负债比重较3季度末降低1.8个百分点至62.2%。 净非息收入手续费承压，非息增长主要来自其他非息