华西证券：建材行业2020Q4持仓点评：Q4降至低配，玻纤龙头及消费龙头获青睐

2020Q4板块降至低配。2020Q4，建材板块重仓持股总市值306亿元，环比Q3下降21亿元；建材重仓持股市值占建材流通市值板块流通市值3.74%，占比降至2020年以来最低；建材板块持股市值占基金总仓持股总市值比例1.04%，环比Q3下降0.42个百分点（同时降低至2018年以来的季度新低），低于建材板块整体A股市值占比0.29个百分点，机构板块持仓降至低配。玻纤获大幅加仓、消费建材龙头获机构青睐。玻纤板块：中国巨石、长海股份、中材科技Q4机构重仓持股占比环比分别提升1.03/5.86/1.41个百分点至7.00%/6.75%/3.25%，机构重仓持股比例升至2018年以来最高，我们判断主要原因是：1）过剩产能消化，行业大幅且持续涨价；2）中材科技拥有锂电池隔膜业务，而市场对于2021年新能源行业的预期同样较为乐观。另外，玻璃板块Q4获机构减持，其中旗滨集团机构重仓持股占比环比Q3下降0.88个百分点至3.89%，但板块整体重仓持股比例仍显著高于2018-2019年，光伏组件确定性高增长带来光伏玻璃长期机会；水泥等周期品遭减仓。水泥板块机构重仓持股比例创过去12个季度次低，并且减水