开源证券：通信行业周报：DeepSeek火出圈，重视AIDC产业链及端侧AI投资机会

DeepSeek登顶下载排行榜，长期或将大幅提升推理侧算力需求 DeepSeek2024年底以来相继发布了开源大语言模型V3和R1，在多项评测中表现优于主流开源模型，且具有成本优势。2025年1月27日，DeepSeek应用登顶苹果中国地区和美国地区应用商店免费APP下载排行榜，在美区下载榜上超越了ChatGPT。我们认为DeepSeek推动AI模型降本，使AI服务更加普及和实惠，有望驱动后续AI模型的需求及AI应用的加速爆发，长期或将大幅提升推理侧算力需求。 国内外巨头纷纷接入DeepSeek，国产算力链迎重大发展机遇 海外方面，1月31日英伟达、亚马逊和微软宣布接入DeepSeek-R1，国内方面，腾讯云、华为云已上线基于其云服务的DeepSeek-R1相关服务，海光信息技术团队成功完成DeepSeekV3和R1模型与海光DCU的国产化适配，并正式上线。全球AI军备竞赛日益激烈，国内AI大模型能力的提升及国产替代重要性不断增加。DeepSeek开源后，AMD、英伟达、华为等为其做适配，全球芯片设计会考虑其架构变化，利好国产芯片设计公司，同时有望带动国内算力生态发展，国产算力或将崛起