华西证券：味知香（605089）-Q2业绩符合预期，新产能投产在即

味知香(605089)事件概述公司上半年实现营业总收入4.17亿元，同比+10.30%；归母净利润0.75亿元，同比+6.12%；扣非归母净利润0.73亿元，同比+18.17%；23Q2实现营业收入2.15亿元，同比+11.98%；归母净利润0.39亿元，同比+14.71%；扣非归母净利润0.38亿元，同比+22.58%。分析判断:收入恢复性增长，积极拓展新渠道公司上半年顺应行业发展趋势，积极主动的对各项营销策略进行调整和推出，大力开拓渠道，实现收入恢复性增长，上半年收入同增10.3%至4.17亿元。分产品来看，上半年肉禽类/水产类/其他类产品分别实现收入2.74/1.16/0.21亿元，分别同比增长+13.2%/+9.4%/-18.32%，其中家禽、牛肉和鱼类产品增速更快，多品类和多SKU发展稳步推进。分渠道来看，上半年加盟店/经销商/批发/直销/电商客户分别实现收入2.21/0.54/1.13/0.08/0.02亿元，分别同比+9.8%/-16.0%/+14.5%/+31.8%/-59.4%，新增商超团队负责商超渠道业务，上半年实现收入0.14亿元，公司在农贸市场加盟店的基础上开发