开源证券：味知香（605089）-公司信息更新报告：开店稳步推进，B、C端齐发力

味知香(605089)B、C端齐发力，产能陆续释放，维持“增持”评级公司2023H1实现营收4.17亿元，同比增10.3%，净利0.75亿元，同比增6.12%；2023Q2实现营收2.15亿元，同比增11.98%，净利0.39亿元，同比增14.71%。由于行业弱复苏，我们下调2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年净利分别为1.69、2.08、2.53亿元（前次1.81、2.32、2.77亿元）；EPS分别为1.69、2.08、2.53元，当前股价对应PE为40.1、32.5、26.9倍，多渠道布局潜力大，维持“增持”评级。肉禽类增长较好，街边店及商超稳步推进具体来看：（1）分产品：2023Q2牛肉类/家禽类/猪肉类/羊肉类/水产虾类/水产鱼类营收同比分别+16.36%/+16.75%/+6.61%/+94.59%/+6.67%/+27.62%，肉禽类产品增长较好；（2）分地区：2023Q2大本营华东市场稳步复苏，营收增11.31%；外围市场开拓有效，西南地区营收同比增100.46%；（3）分渠道：持续深耕，公司在农贸市场加盟店基础上，开发街边店及商超，同时开立直营店起样