国金证券：美埃科技（688376）-2Q24收入归母净利同环比持续改善，耗材和海外业务放量可期

美埃科技(688376) 2024年8月19日晚间公司披露了2024年半年报。1H24实现营收7.57亿元，同比+16.17%；实现归母净利润9288.37万元，同比+20.64%。2Q24实现营收4.84亿元，同比+25.98%，环比+77.03%；归母净利润5749.18万元，同比+32.39%，环比+62.44%。 经营分析 重视存量客户的增量需求，耗材占比持续提升。公司过滤器产品配套FFU产品销售，过滤器达到阻力饱和后或部分设备老化后，需进行更换。滤材的更换频率直接挂钩客户的制程环境、洁净厂房的洁净度要求以及设备的使用率。公司拓展存量替换市场，在满足客户现有工厂替换需求的同时，积极开拓增量市场。 海外业务拓展加速，具有全球化视野和国际化的团队优势。公司近几年依托境外生产基地与海外销售，海外收入规模快速增长。1H24，公司境外收入为1.40亿元，占比18.50%。公司加速布局东南亚等海外市场，进入核心国际客户供应链。公司已经通过了多个国际著名厂商的合格供应商认证，如半导体芯片厂商、光伏厂商和空调厂商等，并且已开展商业实质业务。公司高管具备国际化视野，核心团队成员均在海外企业具有丰