中泰证券：计算机：中泰科技：设备更新再加码，智能化升级将成重点

投资要点 政策：半年筑基，七月强化，设备更新改造已成主旋律。1）半年筑基：2024年3月13日国务院印发《关于推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》；2024年4月7日，中国人民银行宣布设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款。2）政策强化：第二十届三中全会后，顶层方针加力支持设备更新，未来五年央企业预计安排大规模设备更新改造总投资预计超3万亿元。2024年7月25日国家发展改革委、财政部联合印发的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》指出，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新。3）各地落实：地方政府因地制宜出台设备更新支持政策。 方向：设备更新重点覆盖领域扩大，工业、电力、轨交、矿山、水务领域值得关注。《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》指出，重点覆盖领域主要集中在工业领域、建筑和市政基础设施领域和交运领域，工业、电力、轨交、矿山、水务领域值得关注。 工业设备：重点替换目标，占全社会总存量资产比例超过70%。工业设备仪表仪器加速更新，是本次政策的焦点，《推动工业领域设备更新实施方案》提出2027年，工业领域设备投资规模较