华鑫证券：传媒行业周报：MR VR AI驱动应用新体验 沉浸式产业可期

本周观点更新进入2023年第四季度，传媒板块进入承上启下的时间点，11月传媒板块热点持续，商业模式新玩法、企业新产品均带来交易热度，从华为到抖音，从AIPin到GPTs，从真人互动短剧到短视频平台试水内容付费解锁，每一次的热点，均带来估值弹性。年尾看，传媒板块可关注电影院线内容板块、虚实融合体验经济板块。投资维度，第一层，电影端，11月24日的上映《刀尖》、11月25日上映的《涉过愤怒的海》、12月8日上映的《瞒天过海》《爆裂点》等影片均具看点，电影内容供给渐多，可关注院线电影内容公司横店影视、博纳影业等；第二层，数字营销端，伴随华为的新品以及抖音的热度可关注蓝色光标、浙文互联等；第三层，MR/VR从新品推出到企业资本化均具有亮点，商业化端可关注虚实融合的沉浸式产业，可关注风语筑、蓝色光标等。本周重点推荐个股及逻辑给予传媒行业推荐评级。风语筑603466（中国数字科技应用领域龙头企业，联合出品《建发·三体沉浸式艺术展成都站》将于12月2日开启）；蓝色光标300058（数字营销龙头企业，广告代理在中外互联网平台均有布局）；遥望科技002291（直播电商业务持续夯实，2023年进军短剧行业