国金证券：中矿资源（002738）-锂盐自给率提升，期待产能释放

中矿资源(002738)事件公司发布23年半年报，1H23实现营收36.02亿元，同增5.58%；实现归母净利润15.02亿元，同增13.59%；实现扣非归母净利润14.90亿元，同增16.97%。2Q23公司实现营收15.30亿元，环减26.16%；实现归母净利润4.07亿元，环减62.86%。评论上半年锂盐自给率提升，铷铯业务量价齐升。受需求下滑与产业链去库影响，Q2电碳均价25.5万元/吨，环降37%，同降46%。上半年公司锂盐销量9740.76吨，自有矿锂盐销量7391.46吨，自给率由22年的19.43%提升至75.88%；采用以销定产并策略主动去库应对价格波动，同时积极拓展海外客户，上半年锂盐海外营收占比达44.05%。公司铷铯业务量价齐升，上半年铷铯盐实现销量445.79吨，同增30.81%，营收与毛利分别同增61.01%、62.95%。Bikita改扩建项目已投产，预计24年实现完全自供。公司拥有津巴布韦Bikita锂矿和加拿大Tanco锂矿，合计产能约1.4万吨LCE。Bikita和Tanco分别规划建设400万吨（23年7月投产）和100万吨矿石产能（政府审批阶段）