国信证券：电力设备新能源2024年8月投资策略：风电海内外需求共振，全球储能迎景气浪潮

核心观点 电力设备行业景气延续。国内方面，2024年7月国网公司上修全年电网投资计划，国网电网投资将首次超过6000亿元；南方电网拟在2024-2027年投资1953亿元用于大规模设备更新。2024年特高压柔性直流项目有望启动招标，2025年海风柔直招标有望迎来拐点，换流阀价值量有望大幅提升。新型电力系统发展背景下，配网与农网升级改造迫切度日益提高。海外方面，伴随新能源发展、用电量增长、老旧电网改造等多重需求，电网投资景气周期长，中国企业海外渗透率提升空间巨大。重点关注因海外电力设备需求增加，业绩有望充分受益的企业【伊戈尔】。 风电海内外需求共振。国内方面，2024年上半年受基数和下游开工节奏影响预计风电企业业绩普遍承压，三季度行业景气度有望转好。2024年5-7月全国海风前期工作稳步推进，江苏、广东重点项目获得突破性进展，上海、广西深远海项目前期工作稳步推进，下半年有望迎来招标放量。海外方面，2025-2026年海外海风有望进入放量阶段，国内海缆、管桩头部企业在有望充分受益。国内陆风机组报价企稳复苏构筑盈利底部，新兴市场国家在能源转型背景下风电需求逐步起量，国内龙头企业凭借综合优势打