国海证券：齐心集团（002301）-2023H1业绩点评：办公集采表现稳健，Q2业绩呈现改善趋势

齐心集团(002301)事件:8月18日，齐心集团发布2023年半年报：2023H1公司实现营业收入44.53亿元/同比+4.51%，归母净利润8061万元/同比-5.47%，扣非归母净利润7355万元/同比+2.74%。投资要点:2023Q2经营已现改善。2023H1公司实现营业收入44.53亿元/同比+4.51%，归母净利润8061万元/同比-5.47%，扣非归母净利润7355万元/同比+2.74%；其中2023Q2实现营业收入25.42亿元/同比+20.31%，归母净利润3606万元/同比+18.83%，扣非归母净利润3065万元/同比+109.01%。2022H1尤其Q2收到政府补助较多，影响2023H1及Q2表观业绩，扣非角度看，公司2023H1业绩已经实现增长，Q2改善更为明显。办公集采表现稳定，云视频业务静待花开。1）B2B集采业务实现营业收入44.10亿元/同比+6.54%，净利润1.19亿元，与去年同期持平。公司客户资源丰富，截至2023年6月底已具有8万多家优质政企客户资源，尤其聚焦央企、央管金融机构、政府、军队四大类优质大客户，核心大客户销售规模保持领先，储备订单