海通国际：龙大美食（002726）-1H23业绩点评：预制菜占比提升，屠宰短期承压

龙大美食(002726)事件：龙大美食发布2023年中报，1H23公司实现营收67亿元、同比-1.3%，归母净利润-6亿元，去年同期为3618万元；其中2Q23实现营收33亿元，同比-6.5%；归母净利润-6.5亿元，去年同期为1275万元。预制菜占比提升，收入强势增长。1H23食品行业收入11亿元，同比+59%。其中预制菜收入9.6亿元，同比+89%。1H23预制菜在公司的营收占比为14.3%，较2022年同期占比水平提升6.9pct。公司上半年不断加强研发，上市了包含肥肠鸡、酱爆肥肠、香辣小郡肝、龙大鲜食记肉肠、甄选四喜丸子等预制菜新品。在营销上，公司着力构建消费市场洞察体系，服务广大食品加工和餐饮企业，协同进行市场推广，创新营销模式，积极打造亿元级、千万元级的大单品，以大单品策略快速服务市场。目前，公司已与多家餐饮连锁企业、食品加工企业和大型连锁商超等客户建立了长期稳定的合作关系，成长为国内优秀的食品餐饮供应商之一。受猪价低迷影响，屠宰业务收入承压。1H23公司屠宰业务营收47亿元，同比-8.5%，屠宰业务毛利率为0.24%，较去年同期-2.2pct。屠宰业务外销量约35万吨，同