中银证券：恒生电子（600570）-业绩快速修复，赛道长期景气度不减

恒生电子(600570)公司2023年上半年实现营收28.27亿元（+18.49%）、归母净利4.46亿元（+565.96%）、扣非净利2.65亿元（+142.55%）。Q2业绩高增，扣非净利实现翻倍增长。公司AI产品落地与业务赋能领先行业，金融科技护城河进一步增厚。金融机构IT投入持续，长期看好资本市场稳中有进，降费影响有限，公司业绩增长有望延续。维持买入评级。支撑评级的要点Q2业绩高增，业务增长节奏确定。2023Q2公司实现营收16.97亿元（+20.17%）、归母净利2.24亿元（+511.57%）、扣非净利1.90亿元（+102.63%），经营与业绩情况同比大幅改善。上半年非经常损益1.82亿元（去年同期为-2.05亿元），主要系公司所持金融资产公允价值变动收益同比大幅增加。主营业务快速增长，财富科技/资管科技/运营与机构科技/风险与平台科技/创新业务上半年收入分别同比增长11.10%/7.60%/27.48%/28.07%/22.49%，业务快速推进，新产品持续扩大影响力。积极推进AI产品赋能，技术与数智持续领先。6月28日公司发布金融行业大模型LightGPT，具备较强的金