开源证券：海信视像（600060）-公司信息更新报告：2023Q2业绩高增，格局优化看好份额和盈利提升

海信视像(600060)2023Q2业绩延续高增，长期格局优化看好全球份额提升，维持“买入”评级公司发布业绩预告，2023H1预计实现营收235.2~249.2亿元，同比+16.4~23.3%；归母净利润10.2~10.8亿元，同比+72.2%~82.1%；扣非归母净利润8.3～8.5亿元，同比+106.8%~111.6%。单季度来看预计2023Q2实现营收120.4~134.4亿元，同比+20%~34%；归母净利润4.0~4.6亿元，同比+36.2%~56.2%；扣非归母净利润3.5~3.7亿元，同比+95%~106%。考虑到境外收入规模增长以及黑电格局优化背景下境内盈利提升，我们上调盈利预测，预计2023-2025年归母净利润22.5/25.98/29.27亿元（2023-2025年原值为20.6/24.2/26.9亿元），对应EPS为1.72/1.99/2.24元，当前股价对应PE为13.2/11.5/10.2倍，维持“买入”评级。海外份额提升带动境外收入规模增长，境内产品结构优化带动整体盈利向上出货端，根据TrendForce，2023Q2全球电视出货量达4663万台（+2%）