东方财富证券：宇信科技（300674）-2023年中报点评：订单旺盛，金融信创+AI双轮驱动成长

宇信科技(300674)【投资要点】公司发布2023年中报，业务稳健增长。2023H1，公司实现营业收入19.37亿元，同比增长20.94%；实现归母净利润1.65亿元，同比增长35.76%；实现扣非归母净利润1.60亿元，同比增长39.75%。单看2023Q2，公司实现营业收入11.44亿元，同比下滑4.27%，但环比增长44.29%；实现归母净利润1.23亿元，同比增长2.60%，环比增长193.40%；实现扣非归母净利润1.23亿元，同比增长8.23%，环比增长234.29%。公司盈利能力增强，Q2净利润在营收下滑的情况下逆势增长，毛利率也在Q2实现修复，达到了33.47%。金融信创加速落地，驱动系统集成业务高增。2023H1，公司系统集成业务实现营收3.82亿元，同比增长达到50.32%，主要受益于金融信创的积极推进，特别是在国有大行和股份制银行的积极推进。2023年8月8日，公司以排序第一入围了中信银行通用基础设施集采项目，年度订单金额比例为30%，该项目进一步夯实了公司在信创业务领域的基础，扩大了公司在金融信创领域的竞争优势。软件业务方面，公司新增在手订单约26.2亿元，多