天风证券：迈为股份（300751）-2023年中报点评：聚焦HJT新技术放量！

迈为股份(300751)事件：公司发布2023年半年报。2023H1：1）实现营收28.69亿，同比+62.98%；实现归母净利润4.25亿元，同比+7.13%；实现扣非归母净利润3.82亿元，同比+6.42%。2）毛利率32.71%，同比-7.35pct；归母净利润率14.8%，同比-7.71pct；扣非归母净利润率13.32%，同比-7.08pct。3）期间费用率为19.9%，同比+2.02pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为9.25%/2.84%/9.92%/-2.11%，同比分别＋3.01/-0.15/-1.67/＋0.83pct。2023Q2：1）实现营收17.12亿，同比+84.92%，环比+48.03%；归母净利润2.04亿元，同比-5.89%，环比-7.77%；实现扣非归母净利润1.89亿，同比+0.93%，环比-2.45%。2）Q2单季度毛利率31.82%，同比-7.81pct，环比-2.21pct；归母净利润率11.9%，同比-11.48pct，环比-7.2pct；扣非归母净利润率11.02%，同比-9.17pct，环比-5.7pct。业绩拆分：【太阳能电池成