开源证券：捷捷微电（300623）-公司信息更新报告：Q3营收持续回暖，库存去化成果初显

捷捷微电(300623)Q3营收持续回暖，库存去化成果初显，维持“买入”评级公司发布2023年第三季度报告，2023Q1-Q3期间，公司实现营收14.26亿元，同比+11.02%；归母净利润1.43亿元，同比-51.44%；扣非净利润1.14亿元，同比-52.85%；毛利率34.56%，同比-8.59pcts。计算得2023Q3单季度实现营收5.25亿元，同比+17.98%，环比+5.58%；归母净利润0.46亿元，同比-42.81%，环比-27.73%；扣非归母净利润0.37亿元，同比-44.58%，环比-25.1%；毛利率32.86%，同比-6.26pcts，环比-3.25pcts。受消费市场需求疲软等因素影响，公司业绩短期承压，我们下调此前盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为2.02/4.36/6.97亿元（前值为4.24/6.10/8.08亿元），对应EPS为0.27/0.59/0.95元（前值为0.58/0.83/1.10元），当前股价对应PE为66.5/30.7/19.2倍，我们看好下游需求的持续复苏，带动公司业绩稳步回升，维持“买入”评级。公司库存去化成果明显，