中泰证券：长亮科技（300348）-毛利率持续提升，中标海外大单

长亮科技(300348) 投资要点 投资事件：近期，公司发布2024年半年度报告。2024H1，公司收入实现7.04亿元，同比下降5.99%；净利润实现0.02亿元，同比增长118.44%；归母净利润0.02亿元，同比增长118.48%。 收入短期波动，订单表现亮眼。2024H1，公司收入实现7.04亿元，同比下降5.99%，主要原因系公司中标多个大型项目，项目实施周期在12-24个月之间，形成收入的短期波动。分业务来看，公司数字金融业务解决方案收入4.54亿元，同比下降3.48%；大数据应用系统解决方案收入2.09亿元，同比下降11.84%；全财务价值链业务管理解决方案收入0.41亿元，同比下降1.37%。2024年H1，公司连续中标大单，其中数字金融业务条线中标多个千万级别的项目，实施产品包括银行核心系统、信贷系统、信用卡系统以及渠道类系统等；全财务价值链业务接连中标某中部地区万亿级城商行、某省级农商联合银行、某头部规模省级农信社和某华南地区头部农商行的项目。 毛利率持续提升，控费成效显著。2024H1，公司毛利率达38.07%，较去年同期增长1.73%，主要原因系海外业务相关产品