开源证券：美的集团（000333）-公司信息更新报告：2024Q2外销延续高景气度，盈利能力稳中有升

美的集团(000333) 2024Q2外销延续高景气度，盈利能力稳中有升，维持“买入”评级 2024H1公司实现营业收入2172.7亿元（同比+10.3%，下同），归母净利润208亿元（+14.1%），扣非归母净利润201.8亿元（+14.3%）。单2024Q2看，公司实现营业收入1111.7亿元（+10.4%），归母净利润118亿元（+15.8%），扣非归母净利润109.4亿元（+9.7%）。公司外销景气度高，内销下半年有望受益以旧换新，盈利能力稳中有升，我们调整2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润380.2/411.6/447.1亿元（前值为374.4/411.8/453.0亿元），对应EPS分别为5.44/5.89/6.40元，当前股价对应PE为11.6/10.7/9.9倍，维持“买入”评级。 新能源及工业技术与C端外销业务保持较快增长，机器人业务降幅环比收窄分品类看，2024H1公司暖通空调/消费电器/机器人、自动化系统及其他制造业营收同比分别+10.3%/+10.3%/+6.0%。分地区看，国内/国外收入同比分别+8.4%/+13.1%。分事业群看