华西证券：海格通信（002465）-业绩符合预期，定增完善战略布局

海格通信(002465)事件：公司2023H1实现营业收入28.8亿元，同比增长15.8%；实现归母净利润3.1亿元，同比增长6.8%。1、业务稳定，无线通信业务推动业绩增长2023H1整体营收28.8亿元，同比增长15.8%；整体毛利率34.0%，同比下降3.6pct，环比下降1.0pct。毛利率下降主要受行业波动影响。其中分产品看，无线通信实现营收13.2亿元，同比增长37.5%，毛利率45.4%，同比下降6.6pct。报告期内，下一代主型短波、超短波产品持续突破新市场，竞标入围下一代卫星通信系统某应用分系统，天通一号产品首次进入新高端平台领域；卫通卫导产品实现新细分市场突破；集群产品中标中国电力科学院“虚拟电厂”项目，首次突破电力专网数通领域。北斗导航实现营收1.1亿元，同比减少53.0%，毛利率45.2%，同比下降15.4pct。北斗三号产品实现批量订货，接连中标能源行业应用项目，承担国家北斗产业化重大工程项目。航空航天实现营收1.4亿元，同比增长26.9%，毛利率43.2%，同比下降10.2pct。行业地位持续稳定，子公司摩诘创新自主研制的六自由度全电运动平台通过民航D级鉴定