天风证券：机械设备行业研究周报：“阶段性底部+边际变化”逐步演绎，一带一路峰会重视核心受益的工程机械+石油炼化

短期推荐板块：光伏新技术，叉车等短期推荐标的：恒立液压、迈为股份、三德科技、诺力股份；建议关注：杰克股份、海陆重工机械Q3策略核心：1）我们强调当前基本面的边际变化更为重要，原因系我们估计中报行情相对失效，板块性超预期情况少，因而我们的核心策略是关注【没涨】+【边际变化】的标的，基于此我们新增光伏新技术、杰克股份等相关标的；2）10月份的一带一路峰会为接下来重要的核心催化剂，我们认为，一带一路国家的工程机械市场显著大于国内/欧美/日本市场，此外石化炼化市场为重要增量，看好三一重工/徐工机械/中联重科/恒立液压等，建议关注柳工/海陆重工/福斯达等。细分板块观点：1、人形机器人：人形机器人相关板块7月以来行情走弱，我们认为，在后续B转C、C转定点量产过程中，板块或将从标的的“加法”转为“减法”，当前位置核心看好恒立液压、建议关注三花智控/双环传动等。2、光伏异质结+铜电镀：我们认为，近期呈现不错的边际变化：1）光伏硅料价格有望逐步触底，压力最大的时间已过；2）银包铜导入较低预期，铜电镀为异质结放量重要驱动力。通威自主研发的210-66异质结双玻组件正面功率突破730W，中试线电池效率达25