国盛证券：电子行业周报：存储国产化突破不断，5G渗透率再创新高

半导体产业三大拐点确定，业绩+市场情绪+全球周期，产业链从库存、订单而言，产业趋势具备持续性确定，板块从产业基本面、市场情绪、机构持仓等都具备较大预期差！我们继续坚定半导体及消费电子两大板块的景气度趋势。存储国产化突破不断，2021年景气上行可期。长江存储64层NAND成功打入Mate40供应链，国产化取得巨大进展，同时根据TrendForce，预计2021年底前投片量将向10万片/月迈进，产能爬坡提速。根据2020年11月11日公告，大基金二期增资长鑫存储母公司，有望进一步推动DRAM国产化加速。同时存储龙头美光及行业调研机构TrendForce均给出未来行业景气的乐观指引，在5G、云、AIoT、汽车电子等等多维需求驱动下，预计2021年存储市场状况将改善。代工龙头产能利用率高位维持，行业整体高景气，8寸率先开启供需紧张。中芯国际、华虹半导体等国内代工龙头Q3产能爆满，稼动率保持高水位，同时来自国内的收入占比不断提升，彰显代工行业高景气，同时国产替代加速推进。5G高端移动终端及数据中心建设需求，先进制程5/7nm供不应求，CIS、PMIC、FPC、蓝牙、Nor等应用需求高增带来8寸片