东兴证券：非银行金融行业跟踪：证券行业供给侧改革有望提速，建议继续关注证券板块

证券：周中央行公布的11月金融数据仍反映出实体经济需求不足的问题，而金融体系内的流动性亦难言充裕。对于权益市场而言，在存量博弈、流动性趋紧的环境中，年初以来剧烈波动一定程度上是预期扰动所致，预期不一致会进一步抑制价值投资趋势的形成，加剧资金博弈和无序流动。12月11日-12日举行的中央经济工作会议上提出“积极的财政政策要适度加力、提质增效”、“稳健的货币政策要灵活适度、精准有效”、“要增强宏观政策取向一致性”，向市场传递出明确积极信号，稳定明年政策预期；而“扩内需、促创新、稳地产、推改革、防风险”则是推动明年经济持续复苏的主要抓手。对于证券行业而言，11月证监会提出“将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用”以来，行业供给侧改革预期愈发强烈，多家券商公告整合计划，最新进展来自于12月13日证监会正式核准国联集团成为民生证券的控股股东，而后续浙商证券等券商的股权收购亦值得期待。保险：除中国太平外，上市公司11月原保费数据悉数出炉，财险整体表现优于寿险。寿险方面，除平安寿险11月保费实现个位