国金证券：万孚生物（300482）-海外持续深化，国内产线优势显著

万孚生物(300482)业绩简评2023年10月25日，公司发布2023年三季度报告。公司23年前三季度实现收入20.04亿元（-57%），归母净利润4.00亿元（-68%），扣非归母净利润3.37亿元（-71%）；3Q23单季度实现收入5.16亿元（-22%），归母净利润0.65亿元（+5%），扣非归母净利润0.42亿元（-0.3%）。经营分析盈利能力稳健，经营指标健康。23年前三季度收入端同比下降主要系非常规业务销售收入减少所致。23年前三季度公司实现毛利率62.84%，净利率19.84%，盈利能力稳健。整体经营指标健康，财务费用同比增加主要系汇率变动引起的汇兑损益变动叠加银行存款利息收入增加所致。海外市场持续深化，国际影响力进一步提升。继22年公司以1美元/人份的价格与MedAccess、CHAI达成了带量采购价格协议，向中低收入国家和地区提供HIVself-testing后，23年公司HIVself-testing被纳入乌干达艾滋防控计划，新渠道拓展为后续产品导入奠定基础。品牌影响力方面，公司定量荧光检测系统可实现免疫荧光及化学发光平台的双平台结果互认，适用多使用场景。马来西亚