群益证券：澜起科技（688008）-存储需求不断升级，业绩高速成长

澜起科技(688008) 结论与建议： 1H24公司营收增长8成，净利润增长超6倍，并且多款新品出货量持续增加。其中，2Q24PCIeRetimer晶片出货量约30万颗，环比翻倍；MRCD/MDB营收超5000万元、环比约150%；CKD晶片开始规模出货，实现营收超1000万元，显示出目前行业需求正在快速迭代升级，公司业绩有望延续高增长。 展望未来，AI产业高速发展，芯片间互联、内存高速低延迟、内存池化均对于内存芯片及接口芯片提出更高要求，因此内存产业升级将持续加快。公司业绩增长空间也进一步打开。目前股价对应2026年PE24倍，维持买进建议。 2Q24业绩同比环比均实现高速增长，创历史新高：2024年上半年，公司实现营业收入16.65亿元，YOY增长79.5%，实现净利润5.93亿元，YOY上年同期增长6.2倍，实现扣非后净利润5.4亿元，YOY增长142倍。分季度来看，2Q24公司实现营业收入9.3亿元，同比增长83%，环比增长26%；实现净利润3.7亿元，同比增长5倍，环比增长66%；实现扣除后净利润3.3亿元，同比增长91倍，环比增长48%，创公司单季度归扣非净利润历史新高。分