东方财富证券：皇氏集团（002329）-动态点评：增资&转让优化业务结构，战略聚焦主业彰显信心

皇氏集团(002329)【事项】2023年8月4日公司发布公告，拟投资3050万元收购控股子公司皇氏农光24.40%股权，此次增资为公司2022年12月支付2500万元收购皇氏农光11%股权后再次增资，此次交易后公司对皇氏农光的持股比例由56%增加到80.40%。控股子公司皇氏农光拟转让持有的安徽绿能80%认缴出资份额，在此基础上引入投资方向安徽绿能增资3000万元，取得23.0769%股权，本次转让及增资完成后，皇氏农光对安徽绿能的持股比例减少至15.3846%，安徽绿能将不再纳入公司合并报表范围。【评论】公司通过皇氏农光开展光伏EPC工程业务，各项目有序推进。皇氏农光成立于2022年1月27日，2022年12月增资后公司取得其控制权，纳入合并报表。公司通过皇氏农光积极拓展光伏EPC工程，依托大量牧场及厂房屋顶资源开展分布式、户用光伏EPC业务，当前已取得华能、中石油等大型央国企多项工程订单，北海滩涂3GW集中式光伏电站项目和来宾2GW农光牧储大基地项目已列入国家增量混改重点项目，有望从23Q3开始分批落地建设。安徽绿能为皇氏农光于2022年8月设立子公司，为20GWTopcon超高