国金证券：电子行业周报：Q2电子板块业绩复苏明显，继续看好AI及需求复苏产业链

Q2电子板块业绩复苏明显，继续看好Ai及需求复苏产业链。台积电公布2024年Q2业绩，营收208.2亿美元，同比增长32.8%，环比增长10.3%，其中高性能计算的营收环比增长28%，营收占比高达52%，DCE环比增长20%；并预测2024年Q3收入224至232亿美元，同比增长32%，环比提升9.5%，预测Q3毛利率达到54.5%的中间值，并将2024年的资本开支上调至300-320亿美元，70~80%用于先进制程，2024及2025年COWOS产能超过翻倍增长。中国半导体设备进口持续增长，2024年1-6月，半导体设备进口金额194亿美元，同比上升58%。行业需求逐年向好，韩国在2024年6月的半导体芯片出口额达到134亿美元，同比增长50.9%，创历史单月新高。联电表示景气已在上半年走出谷底，下半年整体需求会比上半年好一些，主要来自通讯与消费性类需求回暖。世界先进受益二季度半导体需求逐步恢复，表示下半年温和成长。从二季度电子板块已公布的公司业绩预告来看，SOC芯片、PCB、封测、半导体设备、AI算力产业链等细分领域业绩超预期，主要来自于周期复苏、AI拉动、IOT的成长、出口高增长